A batalha de aquisição de US $ 10 bilhões para o grupo britânico de supermercados Morrisons entre dois grupos de private equity dos EUA parece prestes a ser decidida por um processo de leilão raramente usado. Morrisons disse na quarta-feira que está em negociações com a Clayton, Dubilier & Rice (CD&R), o Fortress Investment Group e o regulador de aquisição da Grã-Bretanha sobre um leilão para definir seu futuro.
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A batalha de aquisição de US $ 10 bilhões para o Reino Unido supermercado groupMorrisons entre dois EUA grupos de private equity parecem prestes a ser decididos por um processo de leilão raramente usado.
Morrisons disse na quarta-feira que estava em negociações com Clayton , Dubilier & Rice (CD&R), Fortaleza Investment Group, e regulador de aquisição da Grã-Bretanha sobre um leilão para definir seu futuro. Mês passado, Morrisons concordou com uma oferta de 7 bilhões de libras (US $ 9,6 bilhões) da CD&R, que já tinha a antiga Tesco bossTerry Leahy como consultor sênior. No entanto, o consórcio rival liderado pela Fortaleza, propriedade da Softbank ainda poderia superar esse lance.
A luta pelo quarto maior dono da mercearia da Grã-Bretanha depois da Tesco , Sainsbury's e Asda é a aquisição iminente de mais alto perfil em meio a uma série de propostas e contra-propostas, refletindo o apetite de private equity pela UK Plc.Morrisons disse que, como nenhum dos licitantes havia declarado sua oferta final, ele estava conversando com ambos e com a aquisição Painel, que rege as negociações de M&A no Reino Unido, sobre 'uma estrutura ordenada para a resolução desta situação competitiva' - que normalmente seria um leilão.
Morrisons disse que as assembleias de acionistas para votar na oferta de CD&R seriam convocadas para cerca de uma semana a partir de 18 de outubro. Ele disse que qualquer leilão ocorreria antes dessas assembleias de acionistas, em uma data anunciada pela Tomada de posse Painel.
Após a conclusão de um leilão, Morrisons os acionistas votariam em qualquer uma das fortalezas ou uma oferta de CD&R, dependendo de qual oferta a diretoria de Morrisons recomendou. disse esperar que um documento sobre o esquema da oferta da CD&R seja postado aos acionistas por volta de 25 de setembro.
A última oferta do CD&R vale 285 pence por perMorrisons ação - um prêmio de 60% sobre o preço das ações de Morrisons antes do surgimento do interesse de aquisição em meados de junho. , cuja última oferta foi lançada em 272 pence por ação, disse na quarta-feira que 'continua a considerar suas opções.'
As ações da Morrisons foram negociadas a 291,3 pence a 1044 GMT, indicando que os investidores estão esperando por uma oferta mais alta. CD&R não fez mais comentários.
PROCESSO DE LEILÃO TheTakeover A estrutura padrão de leilão do painel é licitar por um período de cinco dias. No entanto, se todas as partes estiverem de acordo, uma estrutura diferente pode ser usada - por exemplo, licitações em apenas um dia.
No mês passado, a retomada Painel montou leilão de britânicos inalador empresa Vectura para pretendentesPhilip Morris International e nós. Carlyle, empresa de private equity. No entanto, no evento, Carlyle decidiu não aumentar sua oferta. , que comercializa em 497 lojas e tem uma equipe de mais de 110.000 pessoas, reiterou na quarta-feira que, além dos termos financeiros de qualquer oferta, coloca 'ênfase muito significativa nas responsabilidades mais amplas de propriedade', incluindo a importância dos funcionários, clientes, previdência curadores e fornecedores.
No mês passado, os administradores dos esquemas de pensão de Morrisons alertaram sobre uma aquisição pela CD&R ou pela Fortaleza poderia 'enfraquecer materialmente' a segurança dos esquemas se nenhuma proteção adicional fosse acordada. deve publicar os resultados do primeiro semestre na quinta-feira.
(US $ 1 = 0,7266 libras)
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